當(dāng)?shù)貢r間11月13日，中國財政部代表中央政府在沙特阿拉伯王國首都利雅得面向全球合格投資者成功簿記發(fā)行了20億美元主權(quán)債券，受到市場熱烈歡迎。

   此次發(fā)行的20億美元主權(quán)債券包括：

   ● 3年期12.5億美元，發(fā)行利率為4.284%；

   ● 5年期7.5億美元，發(fā)行利率為4.340%。

   總認(rèn)購金額397.3億美元，是發(fā)行金額的19.9倍，其中5年期認(rèn)購倍數(shù)達(dá)27.1倍，是近年來全球主權(quán)債券發(fā)行最高倍數(shù)。

   從投資者類型和地域來看：

   ● 亞洲、中東、歐洲、美國投資者分別占比68%、8%、20%、4%，中東地區(qū)投資者占比創(chuàng)歷史新高；

   ● 主權(quán)、銀行、基金資管、保險、交易商等類型投資者分別占比9%、50%、37%、2%、2%。

   據(jù)介紹，這筆債券將同時在香港聯(lián)合交易所和納斯達(dá)克迪拜上市，這是首筆在中東地區(qū)發(fā)行并上市的中國主權(quán)債券，也是首筆在沙特阿拉伯王國定價發(fā)行的主權(quán)債券。業(yè)內(nèi)人士表示，此次發(fā)行對于持續(xù)促進(jìn)中國和中東地區(qū)國家財金交流合作，引導(dǎo)更多中資機(jī)構(gòu)赴中東地區(qū)開展投融資活動具有積極意義。

   什么是主權(quán)債券？

   中國銀行研究院資深研究員王家強(qiáng)介紹，主權(quán)債券指由主權(quán)國家中央政府發(fā)行的債券，旨在籌集資金以滿足政府的財政需求。得益于主權(quán)國家信用支持，通常違約風(fēng)險較低。在國際金融市場發(fā)行主權(quán)債券，通常為了適應(yīng)國際投資者的需求，幣種一般采用主流國際貨幣，故選擇發(fā)行美元主權(quán)債券。

   專家表示，這次在沙特成功發(fā)行美元主權(quán)債券，有助于豐富離岸美元主權(quán)債券市場供給，為中資機(jī)構(gòu)提供美元融資定價基準(zhǔn)。